INILAH.COM, Jakarta - Bank komersial terbesar China menghadapi risiko sistemik jika kombinasi kurva kredit, properti, mata uang terguncang secara bersama-sama.
Hal ini diperingatkan Dana Moneter Internasional Selasa (15/11) seperti dikutip Reuters.
Tetapi China bisa mengisi bahaya-bahaya tersebut dengan membebaskan peningkatan pasar keuangan untuk investor, bank komersial dan bank sentral otonomi yang lebih besar dari kontrol pemerintah, IMF mengatakan dalam tinjauan pertama dari sistem keuangan China.
Meskipun tidak memprediksi bencana akan segera terjadi, IMF perlu memberi penjelasan agar China perlu bertindak cepat karena rentan terhadap destabilisasi gelembung aset. "Konfigurasi kebijakan keuangan yang ada yang mendorong simpanan yang tinggi, tingginya tingkat likuiditas secara struktural, dan risiko tinggi terhadap misalokasi modal dan gelembung aset, terutama di real estate," kata IMF.
Laporan, selesai pada bulan Juni tetapi diumumkan ke publik Selasa, berisi 29 rekomendasi kunci. IMF mengatakan untuk menjalankan tes stres pada 17 bank yang memiliki 83 persen rekening dari sistem perbankan komersial China.
Tes, dilakukan bekerja sama dengan bank sentral China dan regulator bank, menunjukkan rasio non-performing loan bank meningkat sekitar satu poin persentase untuk setiap penurunan satu poin persentase produk domestik bruto.
Berdasarkan skenario di mana bank mengalami mengalami turbulensi parah, rasio kecukupan modal - atau jaring pengaman kredit - dari bank sekitar seperlima aset total perbankan China, jatuh di bawah minimum regulasi 8 persen.
IMF mengatakan skenario yang parah mengasumsikan pertumbuhan ekonomi tahunan sebesar 4 persen, M2 (pasokan uang) tumbuh sekitar 10 persen, harga properti jatuh hampir 26 persen, dan perubahan dalam suku bunga deposito dan kredit sebesar 95 basis poin.
Tapi karena bank-bank China akan mengalami beberapa guncangan mereka menghadapi risiko kegagalan sistemik pada saat yang sama, IMF menyatakan optimisme terhadap dana ketahanan mereka, bahkan saat mereka menyumbang lebih balance sheet mereka. "Indikator dasar likuiditas sektor perbankanterlihat baik," kata IMF, seraya menambahkan bahwa bank juga mendapatkan dana stabil dari kolam besar biaya rendah deposito China.
Begitu banyak sehingga bahkan jika rasio non-performing loan mencapai empat kali lipat dalam dua tahun atau sekitar 6 persen, IMF mengatakan rasio kecukupan modal bank tidak ada yang turun di bawah persyaratan peraturan minimum.
Hal yang sama, dikatakan, suku bunga yang lebih tinggi dan penurunan harga rumah sebesar 30 persen hanya akan memiliki dampak yang terbatas - dengan tercukur 0,25 poin persentase kurang dari rasio kecukupan modal agregat.
Di sektor real estate, di mana harga telah terpasang ke rekor tertinggi bahkan setelah hampir dua tahun langkah-langkah pendinginan pasar oleh Beijing, IMF tidak menghakimi itu menjadi bubble. "Tidak tampak secara signifikan harga perumahan real estate over valuation di China secara keseluruhan, meskipun ada tanda-tanda overvaluation di beberapa segmen pasar," katanya.
Untuk mempertahankan pasar rumah yang sehat, tumbuh, IMF mengatakan Beijing perlu liberalisasi suku bunga dan nilai tukar, pasar modal berkembang, modal gratis dan reformasi kebijakan fiskal dengan meluncurkan pajak properti berbasis luas.
IMF mengatakan bahwa penilaian penuh terhadap sejauh mana risiko dan bagaimana mereka dapat menyebar hambatan oleh kesenjangan data, kurangnya time series yang cukup lama dan konsisten dari data keuangan penting, kelemahan dalam infrastruktur informasi, dan kendala pada akses tim ke data rahasia.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar